Le label TEEC

Introduction

Logo label teecLancé fin 2015 par le Ministère de l’environnement, de l’énergie et de la mer, le label Transition Énergétique et Écologique pour le Climat (TEEC) garantit l’orientation des investissements vers le financement de la transition écologique et énergétique. Du point de vue des épargnants, il garantit la transparence et la qualité des caractéristiques environnementales de ces produits financiers, confirmées grâce à l’audit de Novethic, tiers expert et indépendant, sélectionné pour être auditeur par le Ministère.


ECOFI AGIR POUR LE CLIMAT

ECOFI INVESTISSEMENTS

Ecofi Agir pour le Climat est un fonds multi-actifs investi au minimum à hauteur de 60% en actions d’entreprises européennes et jusqu’à 26,25% en obligations vertes émises par des Etats ou entreprises situées en Europe. Depuis fin 2018, sa stratégie environnementale est axée sur le financement de la transition énergétique et écologique grâce à un processus de sélection des valeurs donnant la priorité aux émetteurs entrant dans le champ des éco-activités.

LYXOR GREEN BOND (DR) UCITS ETF

LYXOR INTERNATIONAL AM

Lancé en 2017, le fonds Lyxor Green Bond (DR) UCITS ETF offre aux investisseurs une exposition au marché des obligations vertes « investment grade ». Le fonds cherche à reproduire la performance de l’indice Solactive Green Bond EUR USD IG Index, qui est composé d’obligations vertes émises par des émetteurs supranationaux, gouvernements, collectivités publiques, banques de développement et entreprises. Il s’agit du premier ETF à obtenir le label TEEC.

PEARL INFRASTRUCTURE CAPITAL

EDMOND DE ROTHSCHILD PRIVATE EQUITY

Le fonds PEARL Infrastructure Capital est un fonds de capital-investissement en création. Il vise à apporter des financements externes adaptés aux infrastructures environnementales internalisées de contreparties industrielles ou de municipalités. L’intégralité des actifs investis aura vocation à générer une valeur ajoutée environnementale en termes d’énergie renouvelable, valorisation des déchets et gestion de l’eau.

HSBC EUROPE EQUITY GREEN TRANSITION

HSBC GLOBAL AM

Le fonds HSBC Europe Equity Green Transition a été lancé en 2018. Il privilégie les entreprises qui, dans leur stratégie, favorisent la transformation du modèle énergétique et écologique à long terme et plus généralement la transition énergétique. Il est composé de valeurs européennes (moyennes et grandes capitalisations) qui permettent et permettront la décarbonisation de l’économie.

ZENCAP ENERGY TRANSITION DEBT III

ZENCAP AM

Le fonds Zencap Energy Transition Debt III a été lancé en 2018. ZencapAM a souhaité mettre en avant la contribution de son troisième fonds de dette senior d’infrastructures au financement de la transition énergétique en Europe. Ce nouveau fonds participera notamment au développement de projets d’énergie renouvelable.

ALLIANZ GREEN BOND

ALLIANZ GLOBAL INVESTORS

Le fonds Allianz Green Bonds a été lancé en 2015. Sa stratégie environnementale est d’investir en majorité dans les obligations vertes d’entreprises engagées dans une transition vers un modèle économique moins carboné. Allianz GI a développé sa propre grille d’éligibilité et de suivi d’indicateurs environnementaux en fonction des projets financés par les obligations vertes en portefeuille.

BRIDGE IV SENIOR

EDMOND DE ROTHSCHILD AM

Lancé début 2018, BRIDGE IV SENIOR est une structure luxembourgeoise SICAV- SIF gérée par Edmond de Rothschild Asset Management. Le fonds investira avec un focus particulier sur la transition écologique et énergétique dans tous les sous-secteurs des infrastructures au sein de l’UE et de l’EEE. Il est exclusivement destiné aux investisseurs professionnels.

FMET

DEMETER PARTNERS

Le Fonds de modernisation écologique des transports vise à constituer un portefeuille diversifié de participations dans des sociétés ayant pour objet le financement de projets ou infrastructures dans le secteur des transports publics bas-carbone. Le montant ciblé du portefeuille d’investissements du fonds est de 200 M€.

NN (L) EURO GREEN BOND FUND

NN INVESTMENT PARTNERS

Le fonds NN (L) Euro Green Bond a été lancé en mars 2016, et vise à lutter contre le changement climatique en participant à une transition vers des investissements plus durables. À cette fin, NN IP a développé sa propre grille d’analyse pour évaluer le degré de « verdeur » des obligations et des projets financés.

SCOR INFRASTRUCTURE LOANS III

SCOR INVESTMENT PARTNERS

Le fonds SCOR Infrastructure Loans III est un Fonds Commun de Titrisation (FCT) lancé début 2018 investissant en dette long-terme dans le but de financer des projets d'infrastructures, prioritairement au bénéfice de la transition énergétique (p.ex. énergie renouvelable, transport ferroviaire, récupération d’énergie). Il est exclusivement destiné aux investisseurs professionnels.

NEW ENERGY INVESTORS FUND III

IMPAX AM

Le fonds New Energy Investors Fund (NEF) III est un fonds de capital-investissement en création, géré par Impax Asset Management, un pionnier britannique des financements verts. Il cible une taille de 500 M€ et entre 10 et 15 investissements dans des projets d’énergie renouvelable en Europe. Il est exclusivement destiné aux investisseurs professionnels.

CM-CIC GREEN BONDS

CM-CIC AM

Destiné à une large clientèle souhaitant agir pour améliorer la qualité de l’environnement, le fonds CM-CIC Green Bonds a été créé en juin 2017.

Il permet aux investisseurs d’accéder au marché en forte expansion des obligations vertes. CM-CIC AM a défini son propre modèle d’analyse intégrant des critères ESG afin de sélectionner ses obligations dans le respect des « Green Bonds Principles ».

INFRAGREEN III

RGREEN INVEST

Le fonds InfraGreen III investit dans des actifs d’infrastructures qui ont pour vocation de générer des économies dans l’utilisation des ressources naturelles et en particulier la production d’énergie renouvelable en France et dans le reste de l’Espace Economique Européen.

RGreen Invest avait déjà obtenu le label TEEC pour son deuxième fonds InfraGreen II en juin 2016.

EIFFEL ENERGY TRANSITION

EIFFEL INVESTMENT GROUP

Lancé avec le soutien de la Banque Européenne d’Investissement (BEI), le fonds Eiffel Energy Transition est dédié au financement de l’économie verte.

L’aspect inédit de ce fonds réside dans les crédits à court terme octroyés aux développeurs d’énergies renouvelables et aux opérateurs d’efficacité énergétique, dans l’attente de la mise en place de financement à long terme de leurs projets.

AXA WF PLANET BONDS

AXA IM

Le fonds AXA WF Planet Bonds est un fonds lancé fin 2015 et principalement investi dans les green bonds. 
L’approche de gestion d’AXA IM pour ce fonds combine l’analyse de la qualité environnementale de chaque projet, à celles de la qualité ESG de l’émetteur et des caractéristiques de l’obligation.

HGA OBLIGATIONS VERTES ISR

HUMANIS GESTION D'ACTIFS

Ce fonds de la société Humanis Gestion d'Actifs investit dans des obligations de collectivités et d’entreprises européennes porteuses de projets verts.

Le fonds met l’accent sur l’impact environnemental qu’il génère en évaluant le volume de CO2 évité ou réduit grâce aux investissements réalisés.

INFRAGREEN II

RGREEN INVEST

RGreen Invest a obtenu le label TEEC pour son 2ème fonds InfraGreen II, dédié aux investissements dans les infrastructures renouvelables. 

A travers l’audit de Novethic, RGreen Invest est reconnu comme un acteur actif face aux enjeux climatiques et efficace pour contribuer positivement à la transition énergétique et écologique.

SYCOMORE ECO SOLUTIONS

SYCOMORE AM

Sycomore Eco Solutions a reçu le 17 mai le premier label TEEC attribué par Novethic. 
Ce fonds actions à dominante européenne est investi dans des entreprises dont le business model, les produits, les services ou le processus de production sont liés à la transition énergétique. Il investit dans des éco-secteurs et dans des entreprises qui ont déjà entamé leur transition.

NOVETHIC AUDITEUR EXPERT ET INDÉPENDANT

Novethic flèche les produits financiers à valeur ajoutée environnementale et/ou sociale auprès des épargnants depuis 2009. Après avoir créé et porté ses propres labels, il met au service du label TEEC son expérience d’auditeur et de promoteur de la labellisation des produits financiers sur des critères environnementaux et sociaux.

En tant qu’auditeur, le centre de recherche s’assure de la conformité des fonds candidats au label TEEC avec le référentiel établi par le Ministère de l’environnement, de l’écologie et de la mer.

Puis en tant que promoteur d’une finance durable, Novethic valorise les fonds labellisés TEEC sur ses sites web, les réseaux sociaux et lors de présentations en France et à l’étranger.

MÉTHODOLOGIE

Le cahier des charges défini par le Ministère de l’environnement, de l’énergie et de la mer détermine la part minimale d’activités vertes des entreprises en portefeuille selon une grille sectorielle précise. Il prévoit, par ailleurs, l’exclusion des entreprises associées directement aux filières du nucléaire et des énergies fossiles ainsi que celles responsables de violation sévère des principales normes internationales en matière de droits humains et de préservation de l’environnement.

Chaque critère est évalué de manière rigoureuse et exigeante pour garantir la qualité et la transparence des fonds labellisés, non seulement sur leur processus de gestion mais aussi sur leur contribution à la transition énergétique et écologique.

Le label est attribué pour une année.

CANDIDATURES

Le Label TEEC s’adresse à une large palette de fonds dédiés au financement de l’économie verte : fonds investis en actions d’entreprises cotées ou non cotées (private equity), fonds composés de green bonds ou fonds d’infrastructures (parcs d’énergies renouvelables, transports collectifs…).

Les fonds en cours de création peuvent être candidats dès lors que leur stratégie d’investissement permet formellement de garantir le respect des critères du Label TEEC.

Pour demander le Label TEEC, contactez le centre de recherche de Novethic qui organisera ensuite le processus d'audit.