Publié le 06 mai 2015

FINANCE DURABLE

Investissement responsable : le marché français a fortement progressé en 2014

Le marché français de l'Investissement responsable est en pleine expansion. C'est ce que révèle ce mercredi 6 mai l'étude annuelle de Novethic, publiée cette année en partenariat avec le Forum pour l'Investissement Responsable (FIR). La gestion ISR progresse de 31 %, pour atteindre 223 milliards d'euros. L'intégration de critères environnementaux, sociétaux et de gouvernance dans la gestion financière se renforce également. Elle est appliquée méthodiquement sur 356 milliards. Dans un marché de 580 milliards où les investisseurs institutionnels assument leur rôle central, les assureurs font figure de poids lourds : ils détiennent aujourd'hui deux tiers des encours de l'ISR Français.

Photo d'illustration
Antonin Amado / Novethic

Apparu au début des années 2000, l'investissement responsable s'est considérablement développé et diversifié en 15 ans. L'investissement Responsable (IR) consiste à intégrer des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans la gestion financière.

Les chiffres publiés le 6 mai par le centre de recherche de Novethic, en partenariat avec le Forum pour l'Investissement Responbable (FIR), évaluent son poids dans la gestion à plus de 500 milliards d'euros, contre quelques dizaines de millions d'euros il y a 10 ans.

Ce développement repose sur deux piliers : la gestion ISR et l'intégration ESG.

La première, qui consiste à analyser et sélectionner chaque titre sur des critères ESG, représentait 223 milliards d'euros fin 2014. Elle a augmenté de 31 % en un an. Les investisseurs institutionnels tirent l'ensemble de la croissance du marché, et détiennent aujourd'hui plus de 80 % des encours.

 

 

L'intégration ESG repose quant à elle sur une approche plus globale, qui se décline principalement en deux grandes tendances : la valorisation financière de certains critères ESG (Environementaux, Sociétaux et de Gouvernance) qui sont intégrés au modèle d'analyse des émetteurs, et la mise en place de contraintes ESG pour les gérants sur des volumes d'encours importants.

Cela représente aujourd'hui en France 356 milliards d'euros, soit une croissance de 22 % entre 2013 et 2014.

 

Dans ce marché en pleine expansion, les assureurs se taillent la part du lion, puisqu'ils détiennent deux tiers des encours de l'investissement responsable français.

Une situation paradoxale : en effet, si l'investissement responsable concerne l'épargne des Français, c'est souvent à leur insu puisque des critères ESG sont appliqués sur au moins 78 milliards d'euros d'assurance vie. Les détenteurs de ces placements sont pourtant très rarement informés de la démarche.

Autre bonne nouvelle, les actifs soumis à des exclusions normatives progressent également. Une augmentation de 35 % d'une année sur l'autre. En 2014, 1952 milliards sont ainsi gérés en excluant des émetteurs violant des conventions internationales ou des entreprises controversées car ne respectant pas les pratiques définies par le global compact.

La rédaction
© 2021 Novethic - Tous droits réservés

‹‹ Retour à la liste des articles


Découvrez l'Essentiel de la Finance Durable


Pour aller plus loin

Investissement responsable : une forte progression, dopée par l'Amérique du Nord et l'Europe

L'investissement responsable a le vent en poupe : c'est ce que met en évidence l'étude publiée le 24 février 2015 par la GSIA (Global Sustainable Investment Alliance), qui réunit les principaux forums mondiaux pour l’investissement responsable. Et si les pratiques en matière d'ISR...

Label ISR : le gouvernement lève le voile sur ses projets

Le gouvernement français souhaite créer un label ISR (Investissement socialement responsable). Si cette annonce date de 2012, une nouvelle étape a été franchie le 23 janvier 2015. Les grandes lignes du projet ont été présentées aux professionnels de la gestion, aux organismes...

"Les femmes se montrent particulièrement sensibles au droit et à l’éthique"

En novembre 2014, l’agence de notation extrafinancière MSCI ESG Research a publié son étude annuelle sur la féminisation des conseils d’administration. L’agence s’est intéressée à la corrélation entre féminisation et risques ESG (environnement, social et gouvernance). Bilan: les conseils...

Risque carbone : la lente prise de conscience des investisseurs institutionnels

L’exigence des investisseurs responsables européens n’a jamais été si élevée. En tant que donneurs d’ordre, ils obligent de plus en plus souvent les sociétés de gestion d’actifs à intégrer des contraintes environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Une tendance qui commence à...

Investissement responsable : une croissance européenne en ordre dispersé

Bonne nouvelle : selon les chiffres publiés le 9 octobre dernier par Eurosif, à Bruxelles, les pratiques d’investissement responsable (IR) progressent en Europe. Mais l’efficacité de ce développement est freinée par deux handicaps: la disparité des objectifs environnementaux et sociaux que...

Label ISR : Novethic exporte son savoir-faire en Allemagne

Le centre de recherche de Novethic vient dêtre choisi pour aider le Forum pour linvestissement responsable allemand (FNG) à développer un label ISR dans les pays germanophones. Il s’agit d’une reconnaissance de la qualité de la démarche d'évaluation pratiquée par Novethic depuis 2009....

Labels Novethic 2014 : la qualité des fonds ISR en progression

La publication de la liste des fonds labellisés par Novethic se déroule cette année dans un contexte particulier. Le gouvernement souhaite mettre en place un label ISR (Investissement Socialement Responsable) public. Son objectif : en faire l’un des outils de financement de la transition...

L’investissement responsable français : un secteur en mutation

L’investissement responsable représente 20 % de la gestion d’actifs en France. Il pèse plus de 600 milliards d’euros. C’est ce qui ressort de l’enquête annuelle publiée jeudi 10 avril par le centre de recherche de Novethic. La dixième édition de cette étude dresse un constat positif de la...

FINANCE DURABLE

Finance durable

La finance durable est un pan de la finance qui s’attache à prendre en compte des critères ESG, c’est-à-dire liés à l’environnement, au social et à la gouvernance. La finance durable regroupe l’ISR (investissement socialement responsable), la finance solidaire, la finance verte et plus généralement de l’investissement responsable.

Siege Banque Mondiale Washington WorldBank

Allègement de la dette des pays pauvres contre investissements verts : l'idée venue du FMI et de la Banque Mondiale

Les pays à faibles revenus se retrouvent pris en étau d’une dette trop élevée et de la nécessité de réaliser des investissements verts pour assurer l’avenir de leur pays. La Banque Mondiale et le Fonds monétaire international (FMI) ont monté un groupe de travail pour tenter d’apporter une réponse...

Emissions CO2 Olivier Moal

43 grandes banques s’allient pour atteindre la neutralité carbone d'ici 2050

Les banques sont souvent pointées du doigt pour leurs financements à des projets qui ne vont pas dans le sens de la transition énergétique. Celles-ci sont bien décidées à donner des gages en lançant une initiative pour atteindre la neutralité carbone d’ici 2050. Les assureurs préparent une annonce...

European Commission CCO

Taxonomie européenne sur les activités vertes : pourquoi tout le monde en parle

La Commission européenne doit publier les détails de la taxonomie des activités vertes. Ces décrets d’application, dits actes délégués, permettront de définir ce qu’est, en Europe, une activité contribuant à l’atténuation du réchauffement climatique. Les milieux d’affaires sont en train de s'emparer...

Declin energies fossiles

Une coalition de sept pays européens veut supprimer tout soutien pour les énergies fossiles à l'export

Sept pays européens veulent interdire le soutien public aux projets liés aux énergies fossiles. France, Allemagne, Royaume-Uni, Danemark, Espagne, Pays-Bas et Suède lancent la coalition "Export Finance for Future" dans laquelle ils s’engagent à refuser les garanties publiques pour les projets...