Publié le 11 mai 2017

ÉNERGIE

Des actionnaires activistes appellent BHP Billiton à sortir du schiste et à investir dans les batteries

Deux fonds viennent d’appeler le géant minier BHP Billiton à désinvestir des hydrocarbures aux États-Unis. Si leurs motivations sont plus financières qu'environnementales, elles n’en sont pas moins un signal fort.

Un fonds australien appelle BHP Billiton à investir dans les matériaux nécessaires aux batteries.
@BHP Billiton

Le fond australien Tribeca Global Natural Resources, l’un des plus performants au niveau mondial en 2016, a décidé de s’attaquer à un mastodonte : BHP Billiton. Actionnaire de l’entreprise (sans préciser à quelle hauteur), le fonds a adressé une lettre de huit pages à ses clients, intitulée "Making BHP Great Again" ("rendre BHP grand à nouveau"). Une référence au slogan du candidat Donald Trump "Make America Great Again".

Ces actionnaires activistes souhaitent que la direction désinvestisse des pétrole et gaz de schiste américains. "Nous ne soutenons pas l'investissement continu dans les actifs onshores américains, ils ne devraient pas fournir de flux de trésorerie disponible significatifs. Et nous ne parvenons pas à identifier quelle compétence particulière possède BHP qui le différencie de ses pairs. Il s’agit pour nous d’un actif secondaire qui s'inscrit dans un marché irrationnel", écrivent-ils.

 

Des fonds gaspillés

 

Selon le Tribeca, 10 milliards de dollars pourrait être tirés de la vente de ces activités aux États-Unis. Une somme qui pourrait profiter aux actionnaires sous forme de dividendes exceptionnels. Une demande appuyée par le fait que, selon le fonds, 30 milliards de dollars de capitaux ont été "gaspillés" ces dernières années.

"Le PDG (Jac Nasser) se retire prochainement. Cela offre une occasion unique de repenser toute la culture (de l’entreprise) pour améliorer le rendement des capitaux et la croissance", ajoutent ces actionnaires qui appellent à des changements plus larges dans toute la direction afin "de remettre BHP sur le chemin du succès".

 

Elliott Management Corp, favorable au désinvestissement

 

Pour cela, Tribeca Global Natural Ressources a une proposition. Le géant de la mine devrait, selon le fonds, réfléchir à des acquisitions dans le lithium, le graphite et le cobalt. Car ce sont des matériaux utilisés dans les batteries pour les terminaux numériques et les véhicules électriques. Des marchés jugés plus porteurs que le schiste américain. Des propositions auxquelles le géant minier n’a pas encore répondu.

C’est la deuxième fois en quelques semaines que des actionnaires exigent que la multinationale diminue son exposition aux hydrocarbures. En avril, le grand fond Elliott Management Corp (31 milliards de dollars) et qui détient 4,1 % de BHP Billiton, a appelé le groupe à céder l’intégralité de ses actifs pétroliers américains, ce qui permettrait d’accroître la valorisation de l’entreprise. BHP s’y était cette fois-ci fermement opposée.

 

 

Ludovic Dupin
© 2019 Novethic - Tous droits réservés

‹‹ Retour à la liste des articles

Pour aller plus loin

Les minerais du conflit : un fléau à l’heure du tout numérique

Smartphones, tablettes, télévisions et ordinateurs portables… De nombreux objets de notre quotidien sont fabriqués à partir de minerais du conflit, tels que le tungstène ou le tantale, provenant de mines contrôlées par des groupes armés majoritairement présents dans la région des Grands...

ÉNERGIE

Energies fossiles

L’extraction des énergies fossiles se fait à un coût environnemental de plus en plus élevé. Si leur épuisement est encore lointain, les modèles économiques qui ont fait la fortune des grandes compagnies pétrolières sont aujourd’hui bousculés.

Baisse historique du charbon dans la production électrique mondiale en 2019

C'est un premier signal positif de la mutation qu'est entrée d'opérer le secteur énergétique vers un monde bas-carbone. Le charbon est en passe de connaître un recul historique dans la production électrique mondiale en 2019, selon les premières estimations de Carbon Brief. L'Union européenne, les...

Centrale charbon chine Kleineolive

À la veille de la COP25, la Chine pointée du doigt pour son addiction au charbon

Après la sortie officielle des Etats-Unis de l'Accord de Paris, c'est un bien mauvais signal envoyé à la communauté internationale à quelques jours de la COP25. Dans un nouveau rapport du Global Energy Monitor, la Chine est de nouveau pointée du doigt pour sa production électrique au charbon. Après...

Export : la France officialise la fin des aides au charbon, mais préserve le pétrole et le gaz

Dans le projet de loi de Finances 2020, voté par les députés en première lecture mardi 15 novembre, le charbon est désormais officiellement exclu des garanties à l'export, à quelques exceptions près. Il est rejoint par les hydrocarbures non conventionnels et le torchage de routine, qui sont...

Divest invest go fossil free 350 org fossil free

[Génération climat] Les jeunes mettent les énergies fossiles au ban et ça marche !

Ce qui a démarré par la révolte d’une poignée d’étudiants américains est devenu en quelques années un mouvement international baptisé "Go Fossil Free" (Sortir des énergies fossiles). Aujourd’hui, il se targue de réunir plus de 1 100 institutions, pesant 11 500 milliards de dollars, et 58 000...