Publications

L'investissement responsable atteint 746 Mds€ en 2015 (+29%)

mai 2016
L’enquête annuelle de Novethic, réalisée en partenariat avec le FIR, répartit les stratégies d’investissement responsable en trois catégories selon l’impact de l’analyse ESG des émetteurs sur la composition du portefeuille. « L’ISR de conviction », dont l’impact est très significatif représente 54 Mds€ d’encours.

L'essentiel sur les résolutions climat en AG

avril 2016
L’engagement actionnarial autour du changement climatique s’intensifie, dans la continuité du mouvement de mobilisation lancé par la COP 21. L’Accord de Paris, qui appelle à une limitation à 2°C du réchauffement, suppose une transformation profonde de bon nombre de modèles économiques. Les investisseurs les plus engagés, plus particulièrement aux États-Unis, pressent les entreprises les plus exposées à s’adapter en déposant des résolutions à leurs assemblées générales. Novethic analyse le phénomène.
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Décryptage de l'article 173 de la loi Transition Énergétique et Écologique

avril 2016
L’article 173 de la loi de Transition Énergétique et Écologique (TEE) est une innovation législative qui fait de la France le premier pays à créer une obligation de reporting pour les investisseurs institutionnels sur leur gestion du risque climat et la prise en compte des critères ESG. Cela peut transformer l'investissement responsable français. Novethic propose un décodage très concret de ce texte et de ces implications qui constitue un vade-mecum utile pour les investisseurs et observateurs qui s'interrogent sur cette nouvelle disposition.
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4 repères utiles pour décoder les liens entre finance et climat

décembre 2015
Novethic a analyse et quantifie le mouvement de mobilisation des investisseurs sur le climat depuis l’automne 2014. Pour comprendre quelles entreprises s’engagent et de quelle manière, Novethic propose quatre repères utiles sur le retrait du charbon, les financements verts, le risque carbone et les engagements des banques et assurances systémiques.
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Climat : les actions des investisseurs

novembre 2015
Novethic a analysé le mouvement de mobilisation des investisseurs contre le changement climatique tout au long de 2015 dans une étude, actualisée trois fois en moins de 10 mois. Elle recense les pratiques des 1000 investisseurs internationaux engagés, qui vont du désinvestissent des énergies fossiles à l’engagement actionnarial, en passant par les financements verts.
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Portrait des investisseurs responsables européens

novembre 2015
Novethic publie la 8e édition de son enquête sur les pratiques d’investissement responsable des investisseurs institutionnels européens, réalisée dans 13 pays. Elle montre que le climat est une priorité pour 53% des 181 institutionnels interrogés qui détiennent 7 367 Mds€ d’actifs, mais rares sont ceux qui décident d’exclure les énergies fossiles de leurs investissements.
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L’essentiel sur l'immobilier ISR

septembre 2015
Dans un contexte de pression réglementaire, la prise en compte des critères environnementaux dans la gestion est incontournable pour préserver la valeur financière des actifs immobiliers. Si les bonnes pratiques se diffusent, le nombre de fonds reste limité. Cette note permet de cerner les enjeux de l’investissement responsable en immobilier et suggère des recommandations pour sa crédibilité et sa diffusion.
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Investissement responsable en immobilier : chiffres français 2014

mai 2015
Les fonds immobiliers français non cotés intègrent progressivement des thématiques extra financières, qui vont au-delà des critères de la consommation d’énergie et des émissions de CO2 des bâtiments. Le centre de recherche de Novethic a réalisé une enquête destinée à cartographier ces pratiques. 32 gestionnaires de fonds immobiliers français non cotés détenant 89,8 milliards d’euros d’encours y ont répondu.
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Financements verts : quelle contribution des banques et assurances européennes ?

février 2015
Dans cette étude, Novethic analyse la communication publique des 32 plus grandes banques et assurances européennes sur leurs financements intégrant des critères environnementaux. Cibles des ONGs qui leur reprochent de financer massivement les énergies fossiles, ces institutions financières sont-elles en train de revoir leurs modèles de financements pour financer une économie plus verte ?
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Investissement responsable en infrastructure

décembre 2014
Dans un contexte de recul de l’investissement public, les besoins de financement en infrastructure n’ont jamais été aussi grands, qu’il s’agisse du renouvellement des infrastructures existantes dans les pays de l’OCDE ou des besoins liés au développement des pays émergents. La prise en compte des critères ESG est cruciale afin de s’assurer que les infrastructures développées aujourd’hui sont compatibles avec l’avenir souhaité pour demain.

Le panorama des agences de notation extra-financière 2014

octobre 2014
Découvrez la dernière version du panorama des agences de notations Version actualisée de l'édition 2013, ce panorama propose une classification des agences de notation extra-financière : locales ou internationales, généralistes ou spécialisées, etc. Il offre également une comparaison des méthodologies, des types de services ou encore des univers d'investissement de ces fournisseurs d'informations.

Les fonds monétaires ISR

juillet 2014
2014 monetaire image
En 2013, les encours des fonds monétaires ISR représentent 54% des fonds ISR ouverts en France. Cette clé de croissance de l’ISR doit bénéficier d’un processus ISR rigoureux. Mais le secteur financier représente la moitié des émetteurs et leurs notations ESG ne rendent pas forcément compte de la gouvernance complexe du secteur et de ses impacts environnementaux et sociaux indirects. Depuis 2009, les fonds monétaires ISR ont peu gagné en maturité. Les investisseurs considèrent sans doute que leurs faibles performances ne permettent pas d’analyses ESG spécifiques, alors que leur volume justifierait un effort.

Immobilier durable : baromètre Novethic 2014

juillet 2014
Depuis 7 ans, le baromètre Novethic analyse la manière dont les principaux acteurs cotés du secteur immobilier français traitent les thématiques environnementales dans leurs reportings. L’édition 2014 se recentre sur la finalité des reportings, en concentrant son analyse sur les objectifs d’amélioration des performances environnementales des foncières, acteurs les plus engagés du secteur.
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Green bonds

mai 2014
Illustration green bonds 2014
En novembre 2013, Novethic publiait son étude « Les obligations environnementales et sociales : un instrument financier prometteur », une analyse sur le développement rapide de ce nouveau type de produits financiers. Avec 30 nouvelles émissions depuis, le centre de recherche fait le point sur la finalité extra-financière de ces obligations. Portées initialement par des institutions internationales souhaitant financer la lutte contre le changement climatique ou la transition énergétique, les «green bonds» sont aujourd’hui principalement émis par de grandes entreprises.
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Réconcilier Investissement Responsable et gestion indicielle

janvier 2014
Cette étude explore ce nouveau champ de l'investissement responsable : la gestion indicielle. Elle présente les innovations de certains investisseurs pour étendre leur politique d'investissement responsable à ce type de gestion, pourtant réputée incompatible avec la prise en compte de critères ESG.
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Entreprises controversées : listes noires d'investisseurs changent-elles la donne ?

juin 2013
Le centre de recherche de Novethic a étudié l'influence que peut avoir l'exclusion normative. A travers l'analyse des listes noires publiées par 19 investisseurs d'Europe du Nord gérant 1500 milliards d'euros sur des critères de violations des droits humains, il a établi des typologies des modes d'action des investisseurs. En complément, il propose une analyse de six cas d'entreprises controversées emblématiques.
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Quels indicateurs pour mesurer la performance ESG des investissements ?

janvier 2013
Novethic analyse pour la première fois les indicateurs de performance extra-financière développés par quelques sociétés de gestion et de rares investisseurs institutionnels. Il s'agit de mesurer si l'investissement responsable contribue, par exemple, à générer moins d'émissions de CO2, à créer plus d'emplois ou à améliorer la transparence sur les rémunérations des dirigeants.
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