Crédit Agricole S.A. et Société Générale ont lancé le 1er janvier 2010 leur pôle commun de gestion d’actifs, Amundi. Dans l'attente d'une communication du nouvel ensemble sur ses évolutions en termes d'organisation de la gestion et de la gamme de produits, Novethic continue de recenser les fonds concernés en modifiant le nom de la société de gestion: Amundi en lieu et place de CAAM-IDEAM, et Société Générale Gestion en lieu et place de Société Générale AM. Le texte de présentation suivant sera également mis à jour une fois cette communication effectuée.

Le groupe Crédit Agricole, par ses filiales de gestion d’actifs Crédit Agricole Asset Management (CAAM) et Integral Development Asset Management (I.DE.A.M, gestionnaire dédié à l’ISR), a développé depuis la fin des années 90 une gamme complète de fonds ISR investis en actions (7 fonds entre 1999 et 2006), un fonds obligataire (2004), un fonds thématique ISR en 2006 et 3 fonds de fonds ISR développés dans le cadre du programme Danone.comunities et combinant l’approche ISR avec une démarche solidaire. A ces fonds s’ajoutent des produits d’épargne salariale ISR et des mandats de gestion dédiée. De plus, le groupe Crédit Agricole inclut à présent LCL Crédit Lyonnais, l’un des groupes précurseurs de l’ISR en France puisque le fonds Hymnos avait été lancé dès 1989. Aujourd’hui, la gestion des gammes de fonds proposés par LCL est confiée aux filiales de gestion du groupe CAAM et I.DE.A.M. La gamme ISR actuelle de LCL se compose de cinq fonds actions dont trois communs au réseau Crédit Agricole, deux fonds diversifiés, trois fonds obligataires (dont un commun au Crédit Agricole), du fonds thématique ISR CA Aqua Global et  des trois fonds de fonds ISR du programme Danone.communities. Le Crédit Agricole se place ainsi parmi les acteurs importants de l’ISR en France avec plus de 2 milliards d’euros d’encours sous gestion en ISR.

Pour l’analyse extra-financière, le groupe fait appel aux ressources de plusieurs agences : Vigeo, Innovest et DSR (Dutch Sustainability Ratings). En interne, une équipe dédiée analyse les entreprises à partir des données brutes produites par les agences de notation extra-financière externes selon une méthodologie développée chez I.DE.A.M, et qui repose sur une cartographie de l’ensemble des secteurs auxquels un niveau de risque est attribué sur chaque dimension ESG. La prise en compte de ces risques par les entreprises se traduit par une note qui reflète leur capacité à maîtriser les enjeux les plus significatifs de leur secteur. Ensuite intervient la sélection financière.

La société de gestion Crédit Agricole Asset Management (CAAM) a élaboré une politique de vote à partir de 1996 selon ses propres critères et voté dans les assemblées françaises où les fonds gérés étaient investis. Elle fait évoluer sa politique de vote chaque année, y intégrant les modifications liées à l’évolution des lois et règlements, des pratiques de place et des recommandations des différents codes ainsi qu’à ses propres analyses "post campagne". L’élargissement du périmètre géographique de l'exercice des droits de vote est également une composante majeure de cette évolution. Sur le site de la société de gestion, on accède aisément à cette politique et au rapport sur le vote des exercices précédents.
Pour les fonds en gestion déléguée par IDEAM, les droits de vote sont exercés par la cellule ISR de CAAM. En s’appuyant sur ISS, les analystes émettent de façon systématique des recommandations de vote  pour toutes les valeurs détenues dans les fonds du groupe selon des principes de gouvernance et de RSE. Aux Etats-Unis, certaines résolutions à caractère social et environnemental ont été soutenues dans l’intérêt des porteurs de parts.

Les sites internet www.ca-assetmanagement.fr et www.ideam.fr permettent d’accéder aux fiches fonds de la gamme ISR avec leur reporting, leur prospectus et les données financières traditionnelle. Le site d’IDEAM propose de plus des informations détaillées sur la philosophie ISR, l’offre gérée et les initiatives auxquelles ce gestionnaire spécialisé participe. Il propose notamment pour chacun de ses fonds ISR ses réponses au code de transparence de l’Eurosif. Par ailleurs, le site de LCL le Crédit Lyonnais (www.lcl.fr) permet d’accéder à la liste des fonds disponibles via cet autre canal de distribution du groupe Crédit Agricole. Dans la section intitulée « investir autrement », le site internet http://particuliers.lcl.fr présente d’ailleurs en détail l’offre ISR LCL, en catégorisant les fonds et en expliquant leur fonctionnement. Il décrit également les fonds solidaires ainsi que la démarche Danone.communities.
Crédit Agricole AM est signataire des PRI (Principes de l’Investissement Responsable), manifeste élaboré sous l'égide des Nations Unies. Il invite l'ensemble de la communauté financière à mieux tenir compte des critères sociaux et environnementaux et ainsi favoriser la prise en compte du développement durable par les entreprises.

Dernière mise à jour : 11-06-2010