LFP - Sarasin Asset Management (ex-UFG Sarasin AM) est issu de la fusion entre le pôle de gestion du groupe UFG et Sarasin AM France, la branche française du pôle de gestion d’actifs de la Banque Sarasin & Cie SA, banque privée suisse largement implantée à l’international. L'absorption de LFP par UFG a donné lieu au changement de nom de la société de gestion. Son offre ISR, présente depuis 1999, recouvre aujourd’hui toutes les classes d’actifs, avec 5 fonds actions, un fonds obligataire, un fonds monétaire et un fonds diversifié. Un des fonds actions est un fonds thématique ISR lié à l’environnement, et un autre a la particularité d’être investi uniquement dans des petites et moyennes entreprises.
Sarasin est membre d’Eurosif et signataire des PRI (voir § communication ci-dessous). Notons également qu’à l’instar d’autres banques suisses, elle est très engagée dans l’environnement et le développement durable depuis plus de 10 ans, et est neutre en émissions de CO2 en Suisse et à Londres.

Une équipe de 17 personnes, dont 8 analystes et 5 gestionnaires, est en charge de l’ISR. Elle est principalement basée en Suisse, et s’appuie sur les données brutes fournies par Asset4, sur l’expertise d’EthiFinance pour les petites et moyennes capitalisations, et sur une base de données propriétaire de plus de 900 entreprises et 170 émetteurs d’obligations. De plus, une équipe basée en France adapte l’analyse aux spécificités locales : par exemple, les exclusions appliquées en Suisse (nucléaire, armement, OGM, pesticides…) sont absentes en France. Les entreprises sont sélectionnées selon un processus propre à Sarasin, la « matrice Sarasin® ». Celle-ci place chaque entreprise sur un tableau à deux dimensions : le niveau de responsabilité du secteur (inversement proportionnel au niveau de risque du secteur), et le niveau relatif de responsabilité de l’entreprise par rapport à son secteur (gestion des risques de son secteur). Seules les entreprises situées dans une certaine zone de ce tableau sont retenues : leur note doit être supérieure ou égale à la moyenne du secteur, et elles devront être d’autant mieux notées que le secteur est risqué. Notons également que cet outil est aussi adapté à la sélection des États dans le cadre de la gestion obligataire.

En terme de dialogue avec les entreprises, l’équipe ISR basée en suisse organise des rencontres privées et publiques avec les entreprises sur le développement durable. De plus, Sarasin est signataire, entre autres initiatives internationales, du Carbon Disclosure Project incitant les entreprises à communiquer de façon exhaustive sur leur impact climat.
Par ailleurs, le droit de vote en Assemblée Générale est exercé depuis 2007 par Sarasin AM en suivant les recommandations d’ISS.

Sur son site www.ufg-sarasin-am.com, la société de gestion propose une présentation des fonds ISR qu’elle offre, ainsi qu’une brochure ISR développant son approche et son engagement en matière d'ISR. Ces deux aspects, ainsi que la politique développement durable du groupe, sont également très détaillés sur le site de la Banque Sarasin www.sarasin.ch
Sarasin AM est signataire du Code de Transparence de l’Eurosif (instance européenne de promotion de l’investissement socialement responsable qui vise à améliorer la communication des promoteurs de l’ISR). Sa réponse au Code pour les fonds Sarasin Europe Expansion Durable et Sarasin Euro Midcaps Expansion Durable est disponible sur son site.
Sarasin est également signataire des PRI (Principes de l’Investissement Responsable), manifeste élaboré sous l'égide des Nations Unies. Il invite l'ensemble de la communauté financière à mieux tenir compte des critères sociaux et environnementaux, et ainsi favoriser la prise en compte du développement durable par les entreprises.

Dernière mise à jour : 10-06-2010