Sustainable Asset Management (SAM) est une société de gestion consacrée à l’ISR et qui, dès sa création, conduit en interne le travail d’analyse extra-financière. Elle a été rachetée en 2006 par le groupe Robeco, qui en a fait son pôle dédié à l’investissement socialement responsable et se charge en France de la distribution de ses fonds. SAM gérait ainsi, à fin 2007, 5,1 milliards d’euros d’encours ISR.
Les gammes Smart et Sustainable comportent 9 fonds actions, dont 5 fonds thématiques ISR investis sur des entreprises dont l’activité est liée à un domaine ou un aspect du développement durable (énergie, climat, eau, santé, matériaux).
SAM et Robeco sont signataires des PRI, et SAM est membre d’Eurosif (voir § communication ci-dessous).
SAM est la première entreprise suisse à avoir reçu le label Carbon Neutral (2001). Le groupe Robeco, quant à lui, est impliqué dans le développement durable, particulièrement dans des projets locaux aux Pays-Bas, et dialogue activement avec les entreprises dans lesquelles il investit.

17 analystes ISR tiennent une base de données sur la durabilité de 1200 entreprises. Elle est construite à partir de l’analyse des risques ou opportunités résultant des défis environnementaux, sociaux et de gouvernance liés à chaque société, région géographique et secteur d’activité. C’est à partir de cette sélection des entreprises offrant les meilleurs opportunités de croissance à long terme que sont construits les univers d’investissements des fonds ISR, ainsi que les indices développement durable, comme le Dow Jones Sustainability World Index.

SAM n’exerce pas son droit de vote pour l’instant, et n’a donc pas encore développé de politique de vote. L’équipe d’analyse ISR mène cependant un dialogue actif avec les entreprises avec l’objectif de pousser à une amélioration des comportements en matière ESG. Ces rencontres sont suivies d’un reporting, que la société ne dévoile pas pour des raisons de confidentialité.
Par ailleurs, la société est signataire du Carbon Disclosure Project incitant les entreprises à communiquer de façon exhaustive sur leur impact climat.

Le site internet www.sam-group.com donne des informations (en anglais ou en allemand) sur les méthodes de gestion de SAM et l’ISR en général, ainsi que les réponses au code de transparence de l’Eurosif et des lettres d’études et de recherches sur le développement durable. Il présente également les différents indices élaborés par SAM (les Dow Jones Sustainability Indexes notamment), ainsi que les fonds ISR offerts. Ceux-ci sont également listés sur le site de Robeco (www.robeco.com), qui publie en outre une lettre trimestrielle, « Responsible Investing ».
SAM est signataire du Code de Transparence de l’Eurosif (instance européenne de promotion de l’investissement socialement responsable qui vise à améliorer la communication des promoteurs de l’ISR). Sa réponse au Code pour l’ensemble de ses fonds est disponible sur son site.
Enfin, Robeco et SAM sont tous deux signataires des PRI (Principes de l’Investissement Responsable), manifeste élaboré sous l'égide des Nations Unies. Il invite l'ensemble de la communauté financière à mieux tenir compte des critères sociaux et environnementaux, et ainsi favoriser la prise en compte du développement durable par les entreprises.

Dernière mise à jour : 11-12-2008