Les investisseurs institutionnels ont-ils pris la mesure des risques ESG ?

Les résultats de l'enquête réalisée par Novethic auprès des investisseurs institutionnels européens, avec le soutien de BNP Investment Paribas Partners, ont été présentés en ouverture du colloque. Ils ont été mis en perspective par les témoignages de trois institutions financières prestigieuses: la Banque Européenne d'Investissement sur l'investissement de long terme, BNP Paribas sur les secteurs à risques et KLP sur l'exclusion.

Introduction

Philippe Marchessaux, Directeur général, BNP Paribas Investment Partners (France) « Le colloque Novethic est devenu au fil des ans un rendez-vous incontournable pour les investisseurs institutionnels français et européens. La crise actuelle démontre une fois de plus les limites d'une gouvernance défaillante et d'une approche de court terme, et il est donc indispensable de se réunir pour débattre des questions liées aux risques ESG et à leurs impacts sur les investissements de long terme. »

Présentation de l'enquête : « Perceptions et pratiques d'intégrations ESG »

Anne-Catherine Husson-Traoré, Directrice générale, Novethic (France) Novethic a publié les résultats de sa seconde enquête annuelle «Perceptions et pratiques d'intégration ESG des investisseurs institutionnels européens», avec le soutien de BNP Paribas Investment Partners. 259 investisseurs institutionnels (fonds de pension privés et publics, assureurs privés et mutualistes, organisations associatives - fondations et ONG -, banques, institutions financières publiques, congrégations religieuses) gérant 4540 milliards d'euros d'actifs dans 11 pays (Allemagne, Belgique, Danemark, Espagne, Finlande, France, Italie, Luxembourg, Pays-Bas, Royaume-Uni, Suède) ont été interrogés sur leur conception de l'intégration de critères ESG dans la gestion d'actifs et leur perception des risques ESG.

Voir les résultats de l'enquête

Si l'enquête européenne de Novethic montre une appropriation progressive par les grands investisseurs institutionnels européens de la notion d'intégration ESG et de la nécessité d'identifier les risques de cette nature, leurs pratiques sont encore très hétérogènes. Les témoignages de trois institutions de premier plan ont permis d'en découvrir certains aspects.

Investissement de long terme et prise en compte de critères ESG

Remy Jacob, Directeur général de la stratégie, Banque Européenne d'Investissement Institution européenne, fondée en 1958, la BEI intègre des critères d'analyse ESG dans le financement de ses projets. Elle est l'un des membres fondateur du Club des Investisseurs de Long terme dont la charte constitue aussi un engagement de contribution au développement durable.

Politiques d'investissement pour secteurs à risque

Laurence Pessez, Déléguée à la Responsabilité Sociale et Environnementale, BNP Paribas (France) Le groupe BNP Paribas s'est doté de politiques sectorielles d'investissement pour des secteurs porteurs de risques ESG comme le nucléaire, l'huile de palme, l'armement ou le charbon. Elles précisent les conditions requises pour que le groupe investisse.