Dexia Equites L Sustainable World (ex-Dexia Equities L World Welfare) est un compartiment de la Sicav de droit luxembourgeois Dexia Equities investi en actions d’entreprises de pays membres de l’OCDE. Il est composé d'actions émises par des entreprises choisies selon leur engagement et leurs pratiques en matière de développement durable, lesquels sont déclinés selon des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG).

Exclusions : La sélection des titres exclut toute activité liée à l’armement et ne respectant pas les principes du Global Compact des Nations Unies. Par ailleurs, une attention particulière est portée sur toute activité liée aux secteurs suivants : armement, tabac, alcool, jeux de hasard, énergie nucléaire, pornographie, tests sur les animaux, OGM, et activités sous régimes totalitaires.

Des études sectorielles produites en interne par l’équipe d’analystes permettent de déterminer l’importance relative à accorder pour chaque entreprise aux différents enjeux ESG pour prendre correctement en compte les interactions des entreprises avec leurs différentes parties prenantes : investisseurs, clients, salariés, fournisseurs, environnement et société au sens large. Ceci conduit Dexia AM à définir des pondérations qui reflètent les enjeux spécifiques à chaque secteur d’activité. Partant de cela, les analystes s’attachent à évaluer l’intégration des enjeux ESG révélés par l’étude sectorielle préalable par chacune des entreprises de l’univers de départ. Ceci mène à une note comprise entre 0 et 100, moyenne pondérée des notes par thème. Cette analyse ‘best-in-class’ s’accompagne d’un examen normatif des sociétés afin d’éliminer celles pour lesquelles Dexia AM dispose de preuves de violations systématiques de l’un des 10 principes énoncés par le Global Compact des Nations Unies. Par ailleurs une attention spécifique est attachée aux activités et questions controversées suivantes : armement, tabac, alcool, jeux de hasard, énergie nucléaire, pornographie, tests sur les animaux, OGM, et activités sous régimes totalitaires. L’univers durable pour les actions se définit comme les entreprises dans les catégories suivantes : leaders, best-in-class et challengers. Cet univers regroupe environ 30 à 35% des sociétés dans chaque secteur. Lorsqu’une action est exclue de l’univers d’investissement ISR, la ligne de conduite de Dexia AM consiste à l’exclure du portefeuille dans un délai de trois mois. Dans le cadre du fonds Dexia Equities L Sustainable World, le consultant Deloitte et la banque dépositaire vérifient si Dexia AM a bien mis en œuvre des procédures pour veiller à ce que le fonds soit investi uniquement au sein de l’univers des titres durables éligibles.
Sur l’univers d’investissement ISR ainsi obtenu, une gestion financière qualitative est ensuite appliquée par les gérants ISR.

Accessibilité : Ce fonds est accessible sur le site de la société de gestion www.dexia-am.com, en passant par la section ISR (dans la rubrique Fonds > Processus d’investissement), ou via une recherche parmi les fonds disponibles.
Documents disponibles : Le processus de gestion ISR de Dexia AM est présenté de façon détaillée pour chaque type d’émetteur dans la section ISR du site. On y trouve également la réponse au code de transparence Eurosif pour l’ensemble de la gamme ISR de la société de gestion. Sur la page du fonds, on peut accéder à diverses informations financières et extra-financières, ainsi qu’à la composition intégrale du portefeuille, mise à jour mensuellement.
Reporting : Le reporting trimestriel du fonds présente un commentaire extra-financier, repris également sur la page internet du fonds.

Ce fonds est principalement distribué par le réseau du groupe Dexia, auquel la société de gestion Dexia AM appartient, ainsi que par le Crédit local de France. Vous pouvez par ailleurs y souscrire sans passer directement par ce réseau via des courtiers en ligne (Fortuneo, Boursorama…), des assurances vie dites multisupports (J’épargne-Utile…) ou auprès de n’importe quelle agence en fournissant son code ISIN.

Dernière modification le 29-09-2009 © 2009 Novethic - Tous droits réservés