Choix Solidaire est un fonds diversifié, investi en obligations et en actions de grandes entreprises européennes, ainsi qu’en obligations d’états. Les émetteurs sont choisis selon leur engagement et leurs pratiques en matière de développement durable, lesquels sont déclinés selon des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG).
Solidaire : Outre sa gestion ISR, ce fonds est également un fonds solidaire : entre 5 et 10% du fonds est constitué d’entreprises solidaires (insertion, logement des plus démunis…).  De plus, c'est également un fonds de partage en faveur de Crédit Coopératif Agir Unicef ou d'Agir Fondation pour la Recherche Médicale. Le fonds est d’ailleurs labellisé Finansol, label garantissant le respect de critères solidaires établis.

Moyens : L’équipe de l’analyse interne d’Ecofi s’appuie sur des données extra-financières fournies par Vigeo.
Approche : Aucun émetteur n’est exclu a priori, c’est l’approche de sélection ESG dite « best-in-class » qui est retenue par les gérants de ce fonds.
Sélection : Environ 70% du fonds est investi en obligations d’entreprises. L’univers de départ de cette poche est composé de plus de 500 valeurs. Deux filtres extra-financiers nourris notamment des notations de Vigeo écartent un peu plus de la moitié des titres et les gérants composent un portefeuille d’une trentaine de valeurs. Pour appuyer la dimension sociale, la note des thèmes sociaux doit être positive, en plus de la note Vigeo globale. De plus, la sélection finale tient compte, outre des priorités financières, de l’analyse d’enjeux sectoriels et de thématiques sans enjeu financier mais porteuses de sens : diversité, handicap, etc… Celle-ci en particulier, fait l’objet d’un suivi spécifique par la cellule dédiée à l’ISR au sein d’Ecofi Investissements.
Le reste du fonds est investi en obligations d’états (ou garantis par des états) qui sont sélectionnées parmi les 33 pays membres de l’OCDE et de la zone euro. Les gérants s’interdisent d’investir plus de 30% de l’encours de la poche dans les 13 pays les plus mal classés par Vigeo et s’assurent que la note moyenne pondérée soit supérieure ou égale à la note moyenne pondérée par le PIB de l’univers analysé.

Accessibilité : Le fonds est accessible sur le site internet d’Ecofi, www.ecofi.fr, dans la rubrique « La Gestion Ethique Et Solidaire ».
Documents disponibles : Sur cette page décrivant le processus de gestion ISR du fonds, sont disponibles : un reporting mensuel, un document présentant la composition exhaustive du portefeuille commenté par le gérant, le prospectus du fonds et la réponse au code de transparence décrivant le processus de gestion ISR.
Reporting : Le reporting du fonds aborde principalement des éléments financiers, on trouve cependant dans un autre document « Commentaire du gérant sur les valeurs en portefeuille », des précisions extra-financières pour toutes les valeurs présentes dans le portefeuille, actualisé tout les mois.

Dernière modification le 29-09-2009 © 2009 Novethic - Tous droits réservés