Fonds labellisé par Novethic

Ce fonds a été analysé dans le cadre de l'obtention du Label ISR. Il répond à des exigences de transparence et d'analyse extra-financière. Les informations présentées sur cette fiche ont fait l'objet d'une vérification et d'un examen détaillé en 2012, à la date d'attribution du Label. La mention Indicateurs ESG lui a été également attribuée.

 Présentation

AG2R La Mondiale Actions ISR est un fonds investi en actions de grandes et moyennes entreprises de la zone Euro. Ce fonds est composé d'actions émises par des entreprises choisies selon leur engagement et leurs pratiques en matière de développement durable, lesquels sont déclinés selon des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG).

Exclusions : Les entreprises ne respectant pas les standards internationaux liés à la protection de l’environnement, aux droits de l’Homme, au droit du travail et à la corruption (tels que repris dans le Global Compact des Nations Unies) sont exclues.

 Notre Analyse

Le fonds est géré selon une approche best-in-class visant à sélectionner les entreprises les plus performantes, au sein de leur secteur d'activité, selon des critères ESG. 

Les entreprises sont analysées à partir de données provenant de plusieurs agences de notation extra-financière et complétées par des informations issues de documents d’entreprises, d’ONG ou de brokers. Deux étapes successives interviennent dans le processus de sélection des titres.

La première étape de sélection consiste à analyser et noter les émetteurs selon 4 critères pondérés en fonction des secteurs d’activité. Il s’agit d’établir le profil de chaque émetteur en analysant son capital humain (promotion du dialogue social, gestion des RH, etc.), son capital parties prenantes (relations avec les fournisseurs par exemple), son impact environnemental et ses pratiques en matière de gouvernance.  

La seconde étape revient à écarter les entreprises dont la note ISR sur 100 (agrégat des notes attribuées à chacun des 4 critères) est inférieure à la médiane des notes ISR de leurs pairs. Le processus conduit à exclure environ la moitié des émetteurs analysés, ce qui représente un niveau de sélectivité assez élevé pour un fonds de cette catégorie.

 Transparence

Accessibilité: Pour trouver toutes les informations ISR concernant ce fonds il est nécessaire de se rendre sur le site Internet de la société de gestion Prado Epargne, www.pradoepargne.com, (avec laquelle Agicam a fusionné en 2009) à la section « Gestion ISR » rubrique « Nos fonds ».

Documents disponibles: On retrouve sur la page Internet dédiée aux fonds ISR de la société de gestion le reporting mensuel du fonds, son reporting extra-financier et la liste de tous les titres détenus en portefeuille. Une réponse synthétique au Code de Transparence y est également disponible.

Le fonds a reçu le Label ISR Novethic avec la Mention Indicateurs ESG. Cette mention vient récompenser les fonds soucieux de mesurer leurs performances extra-financières dans le temps au travers d’indicateurs pertinents. Certains de ceux présentés par la société de gestion le sont tout particulièrement. C’est notamment le cas des indicateurs évaluant le lien entre rémunération des dirigeants et performance ESG ou bien encore le taux de féminisation des conseils d’administration.

Reporting: Celui-ci est relativement bien détaillé et indique la répartition du fonds par notes extra-financières, la moyenne des notes du fonds comparées à celles de son indice sur un horizon temporel ainsi que des commentaires ESG sur les principales lignes en portefeuille.

 Distribution

Ce fonds est principalement distribué par le réseau du groupe AG2R, auquel la société de gestion AGICAM appartient. Vous pouvez par ailleurs y souscrire sans passer directement par ce réseau via des courtiers en ligne, des assurances vie dites multisupports ou auprès de n’importe quelle agence en fournissant son code ISIN.