Dexia Sustainable European Balanced Medium est un compartiment de la SICAV Dexia Sustainable, investi à parts égales en actions d’entreprises européennes et en obligations d’entreprises et d’États de la zone Europe.
Ce fonds est composé de titres d’émetteurs choisis selon leur engagement et leurs pratiques en matière de développement durable lesquelles sont déclinés selon des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG).

Exclusions : La sélection des titres exclut toute activité liée à l’armement et ne respectant pas les principes du Global Compact des Nations Unies. Par ailleurs, une attention particulière est portée sur toute activité liée aux secteurs suivants : armement, tabac, alcool, jeux de hasard, énergie nucléaire, pornographie, tests sur les animaux, OGM, et activités sous régimes totalitaires. Concernant les États, la conformité aux grands traités internationaux tels que les conventions fondamentales de l'OIT est analysée.

La société de gestion identifie son approche comme une approche de « best-in-class » qui vise à sélectionner les émetteurs obtenant des scores au-dessus de la moyenne de leurs pairs.   
Pour les entreprises cotées, ces analystes s’appuient notamment sur des informations fournies  par deux fournisseurs externes spécialisés, Vigeo et Innovest mais aussi de l'information produites par les sociétés et les diverses parties prenantes. Pour les entreprises non cotées et les institutions financières, l'analyse est prise en charge intégralement en interne en suivant les mêmes principes de sélection best in class. Le secteur d'activité de l'armement est exclu et celui du tabac est fortement surveillé. Pour  les organisations supranationales l'analyse part du postulat que la pérennité et la solidité de ces institutions sont liées à leur légitimité. Celle-ci dépend de la façon plus ou moins efficace dont ils utilisent les moyens confiés ainsi que de leur respect de la société et l’environnement. Il s'agit donc, pour l'équipe d'analystes RSE, de mesurer leur fonctionnement interne et l'impact externe des projets financés en matière sociale et environnementale.     
Pour les États, une approche best-in-class a été mise en place récemment, couplée à un système de veille sur la ratification des grandes conventions internationales et sur la nature démocratique des États (utilisation de l'indice Freedom House). Dans un rapport semestriel, les données des États sont mises à jour et seuls les gouvernements ayant ratifiés les traités internationaux composent le portefeuille. Sont exclus par exemple les États-Unis ou encore l’Australie. L'enjeu du développement durable sur les États est uniquement étudié à travers le prisme de la légitimé démocratique. Les collectivités territoriales sont ici assimilées aux gouvernements auxquelles elles appartiennent ce qui peut faire l'objet de débat.

Accessibilité : Ce fonds est accessible sur le site de la société de gestion www.dexia-am.com, en passant par la section ISR (dans la rubrique Fonds > Processus d’investissement), ou via une recherche parmi les fonds disponibles.
Documents disponibles : Le processus de gestion ISR de Dexia AM est présenté de façon détaillée pour chaque type d’émetteur dans la section ISR du site. On y trouve également la réponse au code de transparence Eurosif pour l’ensemble de la gamme ISR de la société de gestion. Sur la page du fonds, on peut accéder à diverses informations financières et extra-financières, ainsi qu’à la composition intégrale du portefeuille, mise à jour mensuellement.
Reporting : Le reporting trimestriel du fonds présente un commentaire extra-financier, repris également sur la page internet du fonds.

Ce fonds est principalement distribué par le réseau du groupe Dexia, auquel la société de gestion Dexia AM appartient, ainsi que par le Crédit local de France. Vous pouvez par ailleurs y souscrire sans passer directement par ce réseau via des courtiers ou des assurances vie en ligne (Fortuneo, Boursorama, J’épargne-Utile…) ou auprès de n’importe quelle agence en fournissant son code ISIN.

Dernière modification le 29-09-2009 © 2009 Novethic - Tous droits réservés