Quels indicateurs pour mesurer la performance ESG des investissements ?

Notation ESG

Publication : janvier 2013

On compare habituellement les performances financières des fonds. Or, mesurer la performance Environnementale, Sociale et de Gouvernance (ESG) des fonds ISR est un exercice indispensable pour valider la légitimité des stratégies d’investissement responsable et évaluer l’apport de l’analyse extra-financière.

7 sociétés de gestion, sur 65 impliquées dans l’ISR en France, et de rares investisseurs institutionnels y travaillent aujourd’hui, en cherchant à mesurer si leur démarche contribue, par exemple, à générer moins d’émissions de CO2, à créer plus d’emplois ou à améliorer la transparence sur les rémunérations des dirigeants.

Avec cette première étude sur la mesure de performance extra-financière des fonds, Novethic aborde plusieurs pistes de réflexion sur la mesure de la plus-value de l’investissement responsable via des indicateurs concrets et parlants. Elle répond aux questions suivantes :

  • Quelle est la définition d’un indicateur de performance ESG ?
  • Quels sont réellement les impacts ESG induits par un investissement responsable ?
  • Comment obtenir des données ESG fiables et homogènes ?
  • Peut-on comparer la performance ESG affichée par différents fonds ISR ?
  • Les indicateurs de performance ESG des fonds influencent-ils l’allocation sectorielle des portefeuilles et permettent-ils de répondre aux grands enjeux de développement durable comme la transition écologique ?

 

 

Quels indicateurs pour mesurer la performance ESG des investissements ?

Mesurer la performance Environnementale, Sociale et de Gouvernance (ESG) de l'investissement responsable avec des indicateurs concrets est un enjeu pour les investisseurs institutionnels qui ont fait ce choix. Comment les choisir et comment les consolider ? Faut-il se focaliser sur les émissions de CO2, les créations d'emplois ou l'indépendance des conseils d'administration ? Autant de questions auxquels sont confrontés les praticiens.

Quels indicateurs pour mesurer la performance ESG des investissements ?

Christian Carrega, PREFON

Le 31 janvier 2013, près de 150 participants - représentants de sociétés de gestion, investisseurs, professionnels de l'immobilier, etc. - ont assisté à la conférence-débat organisée au Café de la Salle Pleyel à Paris, pour la publication de l'étude Novethic, « Quels indicateurs pour mesurer la performance ESG des investissements ? ».

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